[미국주식] 미국 장기채란? - 미국 장기채 ETF 알아보기!(TLT, TMF, TLTW)

🧡미국 장기채란?

장기채에서 채는 채권을 의미한다.

그중 미국 장기채는 미국에서 발행한 채권이면서

장기채라고 보니 5년 이상의 채권은 장기채라고 한다.

 

즉 미국 장기채는 만기가 5년 이상의 미국에서 발행한  채권을 의미한다. 😆

 

채권 기간 별 종류
- 단기채 : 만기 1년 이하 채권
- 중기채 : 만기1년 ~ 5년 채권
- 장기채 : 만기 5년 이상 채권

요즘 미국 장기채권이 주식이 하락하고 있어, 

이에 대한 투자 전략을 짜는 사람들이 많다고 해서 알아보기로 했다.

 

 

 

미국에서, 요즘 세금이 잘 안 걷히면서 채권을 더 많이 찍고 있는 상황이다.

장기채권이 너무 많이 발행된다는 점에서 장기채권의 가격이 계속 하락 중이며,

금리도 앞으로도 높은 금리가 유지되거나 좀 더 오를 것이라는 판단으로 장기채가 지속적으로 하락될 것이라고 판단하는 투자자들이 많아지며, 미국 장기채권에 투자가 몰리고 있다.

 

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미국 장기채 투자 전략으로는

1️⃣현재 저렴해진 장기채권을 구매하고 이후, 금리가 하락했을 때 매매차익을 얻는 방법

2️⃣채권 가격은 점진적으로 상승할 것에 배팅하면,
       장기채 ETF를 구매한 뒤, 높은 배당수익을 받으면서 타이밍을 노리는 방법이다.

 

즉, 지금이 저점이라 판단하여 이후 금리하락기에 매매차익을 노리는 방법이다!

특히, 장기채  ETF는 월마다 배당을 주는 특징이 있는데, ETF 가격 하락기에는 배당으로 버티는 방법이다.

 

 

💰미국 대표 장기채

1️⃣TLT

TLT 6개월 주식 현황

아이셰어즈 에서 운영하는 미국 국채 ETF이며,

만기가 20년 이상 남아있는 미국 국채에 투자하는 ETF 상품이다.

현재투자하고 있는 상품의 평균 만기는 26년이라고 한다. 

 

1주당 평균 적으로 0.27달러를 매달 배당을 받을 수 있고,

배당수익은 2.82%이다.

 

최근 장기국채 하락을 잘 보여주는 차트로  6개월간 -6%가 하락했다.

 

 

지금이 장기채ETF의  저점이라고 생각되고,

곧 금리 인하 정책으로 변경된다고 생각하는 분들이 이 상품에 배팅하고 있다.

 

 

 

2️⃣TMF

TMF 6개월 주식 현황

디렉시온 초장기채권 3배 ETF 상품으로

TMF는 TLT의 3배  레버리지 상품이다.

TLT 등락률의 3배로 움직이는 상품으로 좀 더 공격적인  상품이다.

 

TLT 보다 3배 등락으로 움직이다 보니6개월 동안 21%가 하락한 것을 볼 수 있다.

 

3배 레버리지 상품이다 보니, 

TLT 투자를 극대화 하고 싶은 분들은 이 상품에 베팅하고 있다.

 

 

 

3️⃣TLTW

TLTW 6개월 주식 현황

블랙록에서 운영하는 아이쉐어즈 20년 이상 장기채권을 추종하는 ETF 상품이라는 점에서

TLT와 동일하나 TLTW의 경우는 콜옵션 매도를 을 활용한 커버드콜 전략이 포함된 상품이라고 한다.

커버드 콜 옵션이 들어갈 경우 상승, 하락 폭이 제한이 되는 특징이 있고, 

커버드 콜을 이용해서 TLTW는 TLT보다 더 높은 배당을 줄 수 있는게 특징이다.

 

TLTW를 투자를 하면 좋은 상황은 

채권 금리가 오랫동안 횡보를 할 것으로 기대하나, 금리는 장기적으로 하락을 할 것이라 판단을 하면

그 기간 동안 TLTW의 높은 월배당으로 버티면서 이후 적은 매매차익을 노리는 경우라고 할 수 있다.